Сингапурская фондовая биржа завоевала нишу на азиатском рынке ценных бумаг. Здесь представлены крупнейшие компании из стран Азиатско-Тихоокеанского региона (кроме японских, Котировка корейских и государственных китайских предприятий, которые предпочитают выставлять свои акции на продажу на внутренних биржах). SGX является крайне привлекательной торговой площадкой для стран, которые не имеют глобально признанных бирж. Кроме того, Сингапурская фондовая биржа преуспела в привлечении частного китайского капитала. С этой точки зрения они просто уменьшают отклонение актива от его среды (или тренда). Этот факт очень привлекателен для долгосрочных инвесторов, поскольку для них он снижает риск приобретения (или продажи) актива по невыгодной цене.
Эта стратегия заключается в повышении конкуренции между инвесторами и трейдерами и сужению спредов в разных активах, за счет выставления ордеров с той и иной стороны спрэда цены. Следовательно, самыми выгодными для таких стратегий являются новые «территории». При этом, чем больше ценовой спред актива, тем больше прибыли принесет стратегия в результате. Таким образом, ликвидность инструмента на площадке повышается, спреды сужаются, что привлекает новых инвесторов на торговую площадку.
Брокеры, которые громко выступали против hft, были склонны полагаться на технический анализ при принятии решений о том, когда нужно войти или выйти из позиции. Технический анализ был одним из самых ранних методов, которые стали популярными у многих трейдеров и во многих отношениях это прямой предшественник современной эконометрики и других методов hft. Неудивительно, что жалобы стали поступать от спекулянтов из Нью-Йорка, не причастных к этой системе и до этого времени пользовавшихся существенным преимуществом. Когда систему закрыли после hft появления телеграфа в 1846 году, в местном газетном отчете написали, что «за многие хитроумные ходы на фондовом и товарном рынках Филадельфии были ответственны спекулянты, способствовавшие созданию телеграфа. В конце 1830-х годов у брокера из Филадельфии Уильяма Бриджеса имелась личная сигнальная станция между Нью-Йорком и Филадельфией, передававшая ему и его покровителям (и никому более) новости фондового рынка. Сигналы передавались при помощи «оптического телеграфа», который состоял из ряда щитов на опоре, установленной на возвышенности, которые можно было увидеть в телескоп.
Мы наблюдали это во время так называемого «Flash Crash» 6 мая 2010 года, когда американский фондовый рынок внезапно обвалился на несколько процентов, а затем частично восстановился в течение нескольких минут. Многие эксперты считают, что HFT сыграла ключевую роль в этом событии, усилив панику и спровоцировав каскадное снижение цен. Наш опыт показывает, что отношение к HFT в профессиональном сообществе неоднозначно. Кто-то видит в ней инструмент повышения ликвидности и эффективности рынка, а кто-то – источник повышенного риска и манипуляций. Мы попытаемся взглянуть на эту проблему объективно, опираясь на доступные данные и наш собственный анализ.
Алгоритмическая Торговля На Бирже: Скорость, Железо, Производительность
По сегодняшним стандартам это https://www.xcritical.com/ черепашья скорость, но тогда превзойти ее не мог никто. В январе 2010 SEC обозначила целый ряд других проблем, которые необходимо решить в рамках концепции превосходной рыночной структуры. Новое правило, примененное для акций компаний небольшой и средней капитализации, может повысить ликвидность и уменьшить спреды для акций с малым внутридневным оборотом. Во-вторых, активно используются при рыночных манипуляциях с подделкой ликвидности.
Эффективности работы высокочастотных роботов способствует высокая волатильность рынка, без этого условия HFT-программам чрезвычайно сложно зарабатывать. После снижения уровня волатильности в 2016 году многие HFT-предприятия свернули свою бизнес-деятельность. Наш опыт показывает, что HFT – это мощный инструмент, который может быть использован как во благо, так и во вред. Только при наличии эффективного регулирования можно минимизировать риски, связанные с HFT, и использовать ее потенциал для повышения стабильности и эффективности финансовых рынков.
Мой Взгляд На Будущее Hft:
Робот требует довольно крупных производительных мощностей и высокой скорости связи с биржей, поэтому позволить себе их обычно могут только крупные компании на фондовом рынке. Также трейдер может написать торгового робота самостоятельно; хороший специалист сможет создать робота примерно за один год. Для всего этого используется «технический анализ», который включает в себя данные о ценах, условиях сделок и объемах торгов.
HFT алгоритм отслеживает цены и объемы торгов на разных биржах в преддверии значимых событий в поисках аномального поведения. Как и обещали, публикуем вторую часть статьи о влиянии алгоритмической торговли и HFT на фьючерсный рынок. Сегодня рассмотрим four важных правила, которых нужно придерживаться ритейл трейдеру в эру торговых алгоритмов, а также рекомендации одного из известных трейдеров. Роботы для высокочастотной торговли приносили огромную прибыль, как следствие, появилось довольно много последователей данного направления. К 2010 году объёмы операций увеличились в 2,6 раза, а скорость возросла до десятков микросекунд. Все данные передаются трейдеру в терминал по каналу связи через интернет.
Но трейдерам необходимо быть готовым к новым явлениям на рынке, таким как дарк пулы и HFT-коммерция. Однако, в кризисные периоды эта ликвидность может исчезать так же быстро, как и появляется. HFT-алгоритмы, настроенные на извлечение прибыли из небольших ценовых колебаний, могут отключаться или переходить в режим «защиты», когда рынок становится слишком волатильным.
- Китайские компании доверяют Гонконгской фондовой бирже и предпочитают ее западным и американским конкурентам.
- Интересное исследование было проведено ЦБ для рынка Российских акций и валютной пары USDRUB.
- При этом нередко прогнозируется, что если биржи и впрямь воспользуются предоставленным им правом замедлять заявки на любое (в пределах миллисекунды) время, то это окончательно похоронит рыночный детерминизм.
- Технический анализ был одним из самых ранних методов, которые стали популярными у многих трейдеров и во многих отношениях это прямой предшественник современной эконометрики и других методов hft.
- Они не имеют такой же централизованной инфраструктуры, как традиционные биржи, и в результате могут предложить гораздо более высокую скорость торговли.
Расчет тут делается на то, что, прежде, чем крупная заявка будет полностью удовлетворена, цена несколько раз отскочит от этого объема. Когда программа на C, использующая расширения CUDA, вызывает ядро GPU, копии этого ядра или потоки, нумеруются и распределяются на доступные мультипроцессоры, где уже начинается их выполнение. Для такой нумерации и распределения сеть ядра подразделяется на блоки, каждый из которых делится на различные потоки. Потоки в таких блоках выполняются одновременно на доступных мультипроцессорах.
Еще одной возможной причиной снижения HFT является создание специальных бирж для противодействия всем потенциальным преимуществам высокой скорости. Наиболее известным из них является IEX (Биржа инвесторов), созданная в октябре 2013 года командой энтузиастов, чтобы остановить неравенство в торговле между регулярными и высокочастотными трейдерами. Эти аспекты очень важны для потенциальных инвесторов, поскольку ликвидность позволяет им уверенно торговать в больших объемах. Кроме того, большие объемы приводят к снижению транзакционных издержек, что выгодно для всех участников рынка.
